워렌버핏의 투자 철학은 저평가된 기업 주식을 장기적으로 보유하며 시간의 흐름에 따라 가치 상승을 기대하는것에 있습니다. 이 기업은 그의 리더십과 경영 마인드를 따르며 독점적 지위를 차지하거나, 효율적인 자본 관리로 수익률을 극대화를 추구하였습니다. 장기적인 관점에서 기업을 평가하고, 가치 투자를 추구하고 있는 버크해셔웨어 주식 미래가치에 대하여 요약해 보았습니다.
Berkshire Hathaway Inc 투자 철학
그가 직접 운영해온 버크셔 해서웨이(Berkshire HathawayInc)는 1839년 섬유 제조회사로 출발했으며, 워런 버핏이 지분을 인수하여 경영권을 갖게 되었습니다. 그 후 보험 관련 사업에 진출하고, 초기 사업 부문인 섬유 업을 정리했습니다. 이 버크셔 해서웨이는 워런 버핏의 투자목적 지주회사입니다. 버핏은 자신의 재산 중 상당 부분을 자선 단체에 기부하며, 소득 불평등문제를 해결하기 위해 부자 증세를 주장했습니다. 투자철학은 워런 버핏은 가치 투자를 중요하게 여기며, 오랫동안 안정적인 기업에 투자하여 수익을 얻는 방식을 선호합니다. 이 회사는 고객들이 계약을 해지할 수 없는 손해보험 사업을 주력으로 하고 있습니다. 미국에서 유명한 자동차 보험사인 GEICO, 세계 최대의 손해 재보험사 중 하나인 내셔널 인뎀니티, 그리고 미국에서 유명한 자동차 보험사 가이코 등이 계열사입니다. 에너지 분야는 풍력 및 태양광 프로젝트를 포함한 재생 에너지에 투자하고 있으며 아이스크림과 철도사업, 항공 조종사 훈련, 화학 사업등 종합 지주회사입니다. 그가 매년 버크셔 연례 보고서를 통해 주주들에게 보내는 편지는 매우 자주 인용되기도 합니다. 서한을 통해 “괜찮은 기업을 정말 싼 가격에 사는 것을 포기하고, 위대하고 멋진 기업을 괜찮은 가격에 사는 것”을 자신의 핵심 투자철학이라고 언급했습니다. 개인 투자가가 워랜버핏의 철학에 대하여는 책을 통하여서나 애널리스트를 통하여 전달이 되고있습니다. 그러한 말을 전달해 들을때 분명 그것이 맞고 그렇게 할것이라고 생각을 하게됩니다. 그러나 현실에서의 투자는 현인의 말대로 잘 안되는것 같습니다. 특히 우리는 평소에 정말 좋은 기업이 저렴한 가격에 나올 것을 기대를 하고 있습니다. 그리고 반드시 기회를 잡을것이라고 생각하고 있습니다.이러한 투자를 하고 있는 분들이라면 반드시 이 시점에서 버핏의 주주 서한을 가슴 깊이 새겨 보면 좋을것 이라고 생각합니다.
워랜버핏의 경영 마인드
2024년에도 그의 투자 철학을 따라 다양한 기업에 투자하고 있습니다. 이 중 일부 주요한 회사 애플은 포트폴리오의 48.4%를, 스노플레이크는 0.3%를, 아마존은 0.4%를 투자하고 있습니다. 석유 분야에도 투자를 하고 있으며 옥시덴털 페트롤리엄사 주식을 모아 지분율을 26%까지 끌어올렸습니다. 이 회사는 석유 및 천연가스 생산 및 탐사에 관여하고 있습니다. 미쓰비시상사는 다양한 분야에서 활동하며, 전기 제품, 자동차 부품, 공항 시스템, 열공학 제품 등을 생산하고 있으며 이 회사의 효율적 경영방식을 좋아한다고 했습니다. 워런 버핏은 일본의 미쓰비시 상사, 미쓰이물산, 이토추상사, 스미토모상사, 그리고 마누베니상사에도 투자하고 있으며 해당 기업들의 지분을 5% 이상 보유하고 이 외의 다른 일본 기업에는 투자하고 있지 않습니다. 이들 상사는 일본증시에서 주목받는 기업들 중 하나로 알려져 있습니다. 그 이유는 기업 구조가 버크셔 해서웨이와 비슷하기 때문이라고 합니다. 근본적으로는 미국 외의 기업 중에서는 자본을 투입할 곳이 없다고 했으며, 항상 미국 하락에 베팅하지 말라고 강조합니다. 워런 버핏은 5월 4일 열리는 연례 주주총회에서는 찰리 멍거 대신에 자신의 후계자로 지명한 그레이드 에이벌 부회장과 아지트 자인 부회장과 함께 나올 것이라고 합니다. 그레이드 에이벌은 이미 2018년부터 버크셔의 비보험 사업을 모두 관장했고, 아지트 자인 부회장은 보험 부문을 맡고 있습니다. 버핏은 이들이 모든 면에서 다음 CEO가 될 준비가 되어 있다고 했습니다. 워런 버핏을 통해 옆에 어떤 사람을 두어야 할지 배우겠도 투자의 한 부분인 것 같습니다.
버크해셔웨이 주식 미래 가치
버크셔 해서웨이는 현재 두 가지 종류의 주식으로 거래되고 있습니다. Class A와 Class B입니다. 이 두 주식은 같은 기업의 주식이지만 중요한 차이점이 있습니다. Class A 주식은 매우 높은 주가로 유명합니다. 2023년 7월 17일 기준으로 1주당 523,500달러에 거래되었으며 현재는 608,653달러로 거래되고 있습니다. 52주 변동폭은 442,364달러에서 647,039달러까지 상승할 것으로 전문가들은 예상합니다. 분석가들은 12개월 내에 주가가 653,333.33달러까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다. Class B 주식은 1996년 처음 발행, 2023년 7월 17일 기준으로 Class B 주식은 1주당 344.25달러에 거래되었으며 현재 407.43달러로 거래되고 있습니다. 52주 변동폭은 292.42달러에서 430.00달러까지 전문가들은 예상하고 있습니다. 이 두 주식의 거래 방식에 대해 말씀드리면 Class A 주식은 높은 주가로, 주로 큰 투자자들이 보유하며, 투자자들은 이 주식을 통해 버크셔해서웨이의 다양한 자회사에 투자합니다. Class B 주식은 소규모 투자자들에게 더 접근 가능한 가격으로 제공됩니다. 참고로 이 회사의 비전을 살펴본다면 주가의 전망도 중요하지만 워런 버핏과 찰리 멍거의 투자 철학은 장기적인 관점에서 기업을 평가하고, 가치 투자를 추구합니다. 이들은 안정성과 지속 가능성을 중시하며, 기업의 실제 가치를 분석하여 저평가된 주식을 지속 찾아내고 있으며 주식, 부동산, 기업 인수 등 다양한 분야에 투자합니다. 중장기적 투자 관점을 접근을 한다면 이보다 더 믿음직한 투자처를 찾기는 쉽지 않을 것 같습니다. 워랜버핏과 같은 세대에 함께하면서 그의 투자 철학과 발 맞춤 또한 행복인 것 같습니다.